El auge de la inversión pasiva: ¿se rompe el mito de la eficiencia del mercado?
2025-01-31
La reciente volatilidad del mercado ha generado dudas sobre la eficiencia del mercado. Un nuevo estudio sugiere que el auge de la inversión pasiva ha provocado reacciones más lentas de los gestores activos a las discrepancias de precios, amplificando el impacto de las operaciones individuales. El creciente dominio de los fondos indexados ha reducido la sensibilidad del mercado a los cambios de precios, lo que podría provocar una mayor volatilidad, una menor eficiencia en la asignación de capital e incluso un fallo del mercado. Si bien las conclusiones del estudio siguen siendo debatidas, plantea preocupaciones sobre los riesgos potenciales de la inversión pasiva, especialmente su impacto en las acciones de gran capitalización.